نرم افزار Xen نتیجه یک پروژه تحقیقاتی در دانشگاه کمبریج است. در سال 2003 آقای لن پرات با تعریف یک پروژه تحقیقاتی این نرم افزار را خلق می‌کند و پس از مدتی یک شرکت با نام XenSource را برای توسعه و پشتیبانی بیشتر این نرم افزار پایه گذاری می‌کند. استفاده از Xen کاملا رایگان است و قدرت این نرم افزار در کدهای باز آن نهفته است. می‌توان گفت از اولین پروژه های مجازی‌سازی است که کدهای آن به رایگان و به طور کاملا شفاف منتشر شد.